2024年JP 摩根医疗健康大会干货（附PPT下载）

  10x Genomics在会议上发布产品研究开发路线图，首席执行官Serge Saxonov详细的介绍了公司产品组合及进展。

  他在演讲中宣布推出新的Visium HD系统，该系统将现有Visium平台的分辨率从55微米提高到2x2微米方块，以此来实现单细胞水平的分析。10x Visium系统累计装机量超过500套。

  关于Chromium平台，他表示公司正在致力于提升灵敏度、细胞回收率、通量和规模以及易用性，最终目标是将每个样品的成本降至100美元。Saxonov表示，2023 年 Chromium收入总计约为4.68亿美元。

  关于Xenium，他提出了一系列升级计划，首先是在2024年第一季度推出改进的单元分割功能。第二季度，该公司计划将平台的多重检测水平提升到5,000个左右，下半年将推出更多的在线蛋白质多重检测。Saxonov表示，展望2024年底及以后，该公司计划发布更多包含约1,000至2,000个目标的中型基因表达面板，为客户提供“更多灵活性和更多选择”。

  10x周一发布了2023年初步财报，预计2023年Q4营收约1.84亿美元，同比增长18%，其中时空组学收入4,900万美元。2023年全年收入约6.2亿美元，其中时空组学收入1.35亿美元。

  公司预计2023年整体亏损3.47亿美元，2023年用药检验测试业务能轻松实现盈亏平衡，公司整体盈亏平衡预计需要2028年或以后，其中肿瘤筛查业务预计每年亏损2亿美元。

  Moderna在今年的J.P. 摩根会议上报告，过去三年（2021年到2023年）的新冠疫苗收入约为420亿美元，其中2023年收入约67亿美元，Moderna在美国市场新冠疫苗市占率为48%，比上年提升11%。截至2023年底，公司账上有130亿美元现金，预计2024年底现金余额90亿美元，2025年底现金余额60亿-70亿美元。公司会快速推动管线个生产中心。

  Moderna公司预计2024年收入40亿美元，研发投入45亿美元。2024年RSV疫苗获批上市，2025年流感疫苗获批上市，2026年能够达到盈亏平衡。

  BioNTech在2024 J.P. 摩根会议上披露公司新冠疫苗累计发货量超过45亿剂，2023年全年发货量4亿剂（其中XBB1.5变异病毒株疫苗1.9亿剂），美国市占率约54%、欧盟市占率90%、日本市占率85%，公司账上现金及等价物175亿欧元（192亿美元）。

  Thermo Fisher 2023年收入约430亿美元，过去十年复合增长率13%。药厂和生物技术客户贡献收入占比58%，诊断和健康客户贡献收入占比15%，科研和政府客户贡献收入占比14%，工业客户贡献收入占比13%。相应的市场总规模约2,400亿美元，长期增长率为4%-6%。

  Thermo Fisher预计2023年实验室产品和生物制药服务业务收入233亿美元、生命科学业务收入106亿美元、分析仪器收入71亿美元、诊断业务收入44亿美元。

  Thermo Fisher在J.P. 摩根会议上着重介绍了不同产品线的技术和产品创新。

  Thermo Fisher在会议上回顾了2023年主要合作项目，与勃林格殷格翰合作肺癌的伴随诊断，与辉瑞在全世界合作肿瘤基因检验测试业务，与印度尼西亚国家研究和创新局合作加强印尼国家研究和创新基础设施和能力，与诺和诺德达成合作，承接司美格鲁肽CMO业务。2023年的投资并购项目，完成28亿美元收购The Binding Site，The Binding Site主体业务是血液肿瘤和免疫系统疾病的诊断与管理；完成9亿美元收购CorEvitas，CorEvitas主体业务是为生物医药企业来提供监管级的线亿美元收购Olink的交易尚未完成。

  Illumina 新任CEO Jacob Thaysen参加J.P. 摩根会议，2023年收入45亿美元（2023年J.P. 摩根会议业绩指引为全年收入50亿美元），同比下降2%。耗材收入28亿美元，同比下降4%。人员数量约9,300人，同比减少9.3%。临床收入超过科研收入，科研收入占比49%、临床肿瘤收入占比26%、临床遗传病收入约13%、临床NIPT收入约12%。55%收入来源于美国（2022年美国收入占比49%）、欧洲收入占比26%、中国收入占比9%，2023年illumina在中国收入同比下降约14%。

  NovaSeq X 2023年累计发货量352台，38台尚未发货（2023 J.P. 摩根会议时在手订单140台），Illumina全年测序仪发货量2,200台，中通量测序仪发货量同比降低17.4%，低通量测序仪发货量同比减少45%。Illumina测序仪累计装机量超过25,000台，低通量测序仪装机量占比61%，中通量测序仪装机量占比31%。

  Oxford Nanopore Technology 2023年预计全年收入1.7亿美元（2.2亿美元），同比增长15%，耗材收入占比75%。预计未来三年收入增长率30%。截至2023年底公司账上现金及等价物4.7亿英镑（6亿美元），预计2026年实现盈亏平衡、临床收入占比10%-20%。

  Revvity（原PerkinElmer生命科学和诊断业务）首次亮相J.P. 摩根会议，Revvity取Revolutionize中的rev和拉丁文vita中的vit，组成Revvity。2023年不含新冠收入27亿美元，诊断业务收入占比53%、生命科学业务收入占比47%。仪器设施收入占比20%、耗材服务和软件收入占比80%。美洲收入占比44%、亚太收入占比29%、欧非收入占比27%。

  Danaher 2023年收入预计240亿美元，毛利率约60%，预计未来保持7%-9%的收入增长。一图看懂Danaher的业务演进，2018年主体业务组成为诊断业务、生命科学业务、环境及应用解决方案业务、牙科业务，2019年剥离牙科业务（新公司Envisto），2023年剥离环境及应用解决方案业务（新公司Veralto），过去五年并购Cepheid、Cytiva（原GE Healthcare Life Sciences）、Aldevron、Abcam等。2023年主营业务演变为诊断业务、生命科学业务和生物技术业务。

  Twist在2024年J.P. 摩根会议上指出，2023年公司第二生产基地启用，现有日产能超过1,600万oligo。2023年收入2.45亿美元，同比增长20.3%。其中医疗健康收入占比56%，工业客户收入占比24%，科研收入占比19%，农业客户收入占比1%。256M oligo（GB产量）的芯片已经处于概念验证（POC）阶段，已经实现End-to-End流程。预计2024年收入2.9亿美元，毛利率保持在40%左右。

  2023年，Ginkgo收入约2.6亿美元，其中细胞工程约1.5亿美元（生物医药公司客户收入4,800万美元），账上现金或等价物9.5亿美元。Ginkgo披露与辉瑞、默克、勃林格殷格、渤健和诺和诺德建立合作伙伴关系。与生物医药公司的合作项目数量比2021年提升2倍。Ginkgo在AI模型的投入超过2.5亿美元。